近日，市场调研机构IoT Analytics更新了对蜂窝物联网模组市场的跟踪报告，增加了2024年一季度的数据。报告显示，过去的第一季度，全球蜂窝物联网模组出货量同比增长7%，结束了连续4个季度增速下滑的态势，重新回到增长通道。出货量位居前五的厂商分别为移远通信、广和通、Telit Cinterion、中国移动和LG Innotek，占据全球市场份额超过60%。
止跌回升，中国市场为全球出货量增长做出贡献
根据IoT Analytics跟踪数据，过去的2023年，全球蜂窝物联网模组出货量同比下滑18%，导致这一领域收入同步下滑11%，几乎所有物联网模组厂商都感受到了2023年的“寒意”。
从IoT Analytics过去几年的跟踪数据可以看出，2020-2022这3年蜂窝物联网模组出货量持续增长。2020年开始，新冠肺炎疫情爆发，中美之间的贸易紧张局势，以及其他因素导致芯片短缺，全球“缺芯”的状况让设备制造商非常紧张，在2021年和2022年，这些设备厂商开始提前储备，大量购进蜂窝模组和芯片，形成较高库存。在“缺芯”焦虑情绪驱动下，2021年蜂窝物联网模组出货量同比增长了50%。然而，这一年蜂窝物联网真正落地连接数并未实现50%的高速增长，因此模组50%的增速大幅提升了库存。
而到了2023年，通货膨胀和利率上升等宏观经济因素的影响，以及地缘政治新的不确定性，导致许多公司重新评估其对数字化转型的投资，对物联网连接模组的投资决策是其中重要组成部分。设备制造商面临着物联网模组和芯片供过于求的局面，去库存的策略显得更为重要，因此对于模组新增采购量降低，反映到上游就是出货量的下滑。
然而，在多方努力下，2024年一季度蜂窝物联网出货量重新回到增长通道。根据IoT Analytics的跟踪和分析，这一增长主要源于中国市场的影响，由于受中国市场的强劲需求的推动，全球市场需求开始恢复。由于中国市场占全球市场份额为54%，随着中国相关设备厂商去库存进入尾声，对于蜂窝物联网模组新的需求开始增长，推动中国市场蜂窝物联网模组收入实现了23%的增长，规模和收入齐增长，驱动全球市场增长。
中国以外的市场表现并不如人意。IoT Analytics跟踪数据显示，过去的一季度，中国以外地区的蜂窝物联网模组市场收入下滑6%，其中北美和欧洲地区的收入实现个位数小幅增长，其他大多数地区收入同比下滑速度达到两位数。不过，从市场调研情况来看，蜂窝物联网海外市场的需求预计在未来几个季度中会实现复苏，这是一个积极的信号。
增长的主力：5G和LTE Cat 1 bis
IoT Analytics的数据显示，2024年第一季度，从蜂窝物联网连接技术来看，增速最快的是5G和LTE Cat 1 bis，两者总计实现了67%的同比增长，从而给一季度蜂窝物联网止跌回升做出了贡献。
从5G技术来看，IoT Analytics认为，从2024年开始，5G模组出货量的增加也带来了的收入增长，5G在整个蜂窝物联网模块市场中的收入份额最高，预计2024年全年5G模组的收入将增长61%。5G模组主要应用于汽车、工业自动化和智能城市等各个领域。
不过，笔者对IoT Analytics提出的“5G在整个蜂窝物联网模块市场中的收入份额最高”持保留意见。虽然5G模组单位价格较高，但截至目前，其出货量规模还无法支撑其行程最大收入份额。笔者曾在此前文章《5G商用5周年，“人联”渗透率过半，下半场“物联”须发力》中引用了公开数据，截至目前中国实现5G物联网的终端连接数超过3000万。相对于国外，中国5G在各行业应用速度和广度远远领先，5G模组还未实现规模出货，在全球市场上超越其他连接技术还需要一定的时间。
LTE Cat 1 bis的出货量同比增长最快，IoT Analytics预测这方面的趋势将持续上升，从而推动2024年的收入增长14%。LTE Cat 1 bis在中国市场最为畅销，在无需超高速连接应用中，对该技术的需求尤其显著，如POS、智能表计、车辆远程信息处理单元和资产跟踪设备。它为许多物联网和移动应用提供了均衡、高效和足够的性能。IoT Analytics对国内模组厂商进行调研，不少厂商指出，NB-IoT和Cat 1 bis之间价格差距已微不足道，更看好Cat 1 bis快速增长。
在应用场景方面，IoT Analytics认为网联汽车、固定（移动）无线接入等场景需求规模最大。其中网联汽车在2024年一季度占据了22%的市场份额，并主要利用了5G技术。IoT Analytics预测，该细分市场对蜂窝物联网模组2024年的需求将使其实现14%的收入增长，这主要是由蜂窝物联网模组在远程信息处理和车辆跟踪、V2X通信、高级驾驶员辅助系统（ADAS）和车载信息娱乐系统中的应用推动的。
另外，IoT Analytics数据显示，2024年一季度固定（移动）无线接入市场占据14%的份额。该场景主要应用于各类智能建筑中，如工厂、物流、公共Wi-Fi和高清内容交付等。这些应用中使用的蜂窝物联网模组预计2024年将使其实现55%的收入增长。
过去一季度，全球蜂窝物联网模组前五大厂商分别为移远通信、广和通、Telit Cinterion、中国移动和LG Innotek。IoT Analytics 公布了这几家厂商的市场份额及其第一季度收入增速，其中，移远通信作为市场领导者，其市场份额达到31%，2024年第一季度其收入增长为19%；广和通的市场份额为10%，2024年第一季度其收入增长为10%；Telit Cinterion市场份额为7%，但是该公司是前5家中唯一下滑的厂商，2024年第一季度收入下降了23%；中国移动市场份额为6%，2024年第一季度其收入实现了高达70%的增长，这主要归功于其在5G和Cat 1 bis方面的市场策略；LG Innotek作为一家纯粹的汽车通信模组提供商，在全球蜂窝物联网收入中占据5%的份额，排名第五。
总体来看，从2024年开始，全球蜂窝物联网模组市场开始回暖，预计到下半年，全球各地对于模组的需求都会复苏，推动模组出货量增长。另外，由于5G RedCap逐渐成熟，2024年下半年开始，5G RedCap模组将持续出货，推动5G模组规模增长，助推5G逐渐成为蜂窝物联网模组收入的主力。
